黄金交易提醒：金价破位大涨触及100日均线，中线转向多头？
2022-09-19 07:31:02
周三（11月9日）亚洲时段，现货黄金窄幅震荡，目前交投于1708美元/盎司附近，守住了隔夜大部分涨势。周二纽约时段，金价顶破1680关口后快速拉升，最高触及1716.79美元/盎司，为10月7日以来新高，也是100日均线阻力所在，一方面，上周美联储利率决议后，市场预计美联储将放缓加息步伐，美元指数持续走弱，美债收益率下跌，给金价提供上涨动能，另一方面，美国中期选举投票陆续结束，初步数据显示，国会控制权可能易主，也打压美元，支撑金价；此外，金价在顶破10月11日高点1683.83阻力后，吸引更多买盘入场，大量空单止损被触及，大量空单回补，助涨金价。
周二美元指数下跌0.5%，盘中最低触及109.36，为9月20日以来新低，也是连续三个交易日下跌，目前市场关于美联储政策迎来拐点的预期持续升温，令美元面临进一步回调风险，有望给金价提供进一步冲高机会。
CME“美联储观察”：美联储12月加息50个基点至4.25%-4.50%区间的概率上升至56.8%（前一日为52%），加息75个基点的概率为43.2%。
纽约Heraeus Precious Metals高级交易员Tai Wong说，“看起来黄金和白银有新买盘。我认为，随着美联储看似将在12月将加息步伐放缓至50个基点，美元正在回落。”
不过，美元指数在9月14日低点109.27附近还存在一定的支撑，失守该位置前，汇价仍处于高位震荡走势，仍需提防美元指数重拾涨势的可能性。另外100日均线目前在109整数关口附近，该位置支撑也需要重点关注。
此外，市场还将关注本周美国10月份CPI数据，多数分析师认为会通胀增速会略低于9月，但仍处于历史较高位置，而且远高于美联储2%目标，美联储虽然会放缓加息步伐，仍有极强进一步加息需求，一些分析师在中长线仍然看涨美元，甚至认为美元在中线仍留有顶破9月底创下的逾20年高点114.79附近助力的可能性，这可能会在中线限制金价的上涨空间。
联邦基金期货市场显示，美国利率预计将在2023年6月达到5.117%的峰值。
OANDA高级市场分析师Ed Moya称，“通胀会再缓和一些，但服务业可能不会让我们消化的预期有所缓和，一旦我们完全消化了对美联储政策收紧高峰期的预期，那么就会看到一个重大逆转。很多人都想抢在这之前，他们一整年都试图这么做，但却一直备受打击。”
Moya指出，美联储在12月决策者开会时可能会加息50个基点，在明年2月再次加息50个基点，然后在明年3月会议上再加息25个基点，与其他货币的利率差异有利于美元走强。
AmeriVet Securities美国利率主管Gregory Faranello说：“我认为美联储更关注环比数据，因为更能反映当前的情况。尽管如此，我们预计通胀将在2023年保持在高位，我认为美联储已经很明确地指出了这一点。”
周二美债收益率大幅走弱，也受到美国中期选举和美联储可能放缓加息部分的影响。
民主党对美国国会的控制权在期中选举中岌岌可危，民意调查和博彩赔率都显示，共和党人可能赢得众议院的控制权，并可能赢得参议院控制权。
分析师说，这一潜在结果将导致国会政府分治，市场普遍认为这一结果对债券市场有利。
纽约Evercore ISI的固定收益策略师Stan Shipley说：“现在市场普遍感觉，共和党人将有一个美好的夜晚。这对债市来说是好事，意味着收益率将走低，因为国会陷入僵局，大规模社会支出计划不会获得通过。”
投资者预计，共和党占多数席位，将削弱拜登推行扩张性财政政策计划的能力。
ING的分析师说，共和党占多数，即使只是在一个议院，“表明一旦通胀得到控制，美联储就有责任向经济提供刺激，这是我们的基本情境预估，即从2023年下半年开始激进降息。”
截止收盘，10年期国债收益率跌8.6个基点，报4.1276%。30年期国债收益率下跌4.7个基点，报4.2661%。美国两年期国债收益率下跌5.2个基点，至4.6737%。
需要提醒的是，市场目前对地缘局势的担忧情绪有所缓和，因为俄乌未来进行和谈的可能性有所增加，尽管乌克兰方面的和谈门槛还比较高。
尽管乌克兰周二否认受到西方国家施压与俄罗斯谈判，总统泽连斯基坚持只有俄罗斯放弃2月入侵以来占领的所有领土，才能进行谈判。
华盛顿邮报上周六报导称，美国鼓励乌克兰表明愿意进行谈判。而周二也恰逢美国期中选举，选举结果可能考验西方对乌克兰的支持。
泽连斯基周二重申了乌克兰对和平谈判的条件，包括恢复领土完整、遵守联合国宪章、赔偿战争造成的所有损失、惩罚每个战争罪犯、并保证日后不会再有类似行动。
泽连斯基表示，乌克兰曾多次提议在此条件下进行会谈，但俄罗斯总是以新的恐怖袭击、炮击或讹诈作为回应。
克里姆林宫发言人佩斯科夫周一重申俄罗斯对谈判持开放态度，但乌克兰拒绝谈判。俄罗斯当局已表示，不会就其从乌克兰吞并的领土进行谈判。
日线级别，金价走势明显偏向多头，MACD和KDJ金叉发散，金价在顶破了55日均、1680关口、10月11日高点1683.83和1807-1614.67跌势的38.2%回撤位1687.90附近多重强阻力后，局部完成了向上破位，也如期迎来加速上涨，如果能够顶破布林线上轨1717.12附近阻力，则有望进一步试探61.8%回撤位1733.26附近阻力，9月份以来高点阻力也在该位置附近，如果进一步上破，则增加中长线看涨信号。
鉴于金价目前收到布林线上轨和100日均线的双重阻力压制，隔夜涨幅较大，短线也存在窄幅震荡调整的可能性，短线留意1700关口附近支撑，失守该位置前，后市仍偏向多头。1687.90和1680关口目前也已经转化为支撑位。
整体来看，短线基本面和技术面都略微偏向多头，后市仍有进一步冲高机会，涨向1733附近可能性较大，但目前金价遭遇100日均线和布林线上轨附近强阻力，而且市场普遍关注周四美国10月份CPI数据，该数据短线利空金价的可能性较大，过去三个交易日金价涨幅较大，短线金价也存在震荡调整需求，关注1700关口和1687.90附近支撑，需要跌至1687.90下方，才能扭转看涨预期，但目前这种可能性还比较低。
值得一提的是，11月8日，全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓较上日增加2.89吨，当前持仓量为908.38吨，是近8个交易日来首次增加，暗示专业投资者和中长线投资者已经开始出现一些看涨预期。
此外，本交易日经济数据依然较少，需要关注美联储官员的讲话和美国中期选举的进一步消息。
【美国各州的期中选举投票陆续结束，国会控制权可能易主】
美国人周二在竞争激烈的期中选举中投下最后一票，此次选举将决定共和党是否赢得国会的控制权，若果真如此，将使共和党有权在未来两年内阻止总统拜登的大部分议程。
出于对高通胀和犯罪问题的担忧，选民们准备迎来一个分裂政府的时代，尽管民主党警告说，分裂的政府将使堕胎权受到侵蚀，民主准则受到破坏。
35个参议院席位和所有435个众议院席位都要改选。外界普遍认为共和党将获得控制众议院所需的五个席位。而参议院的席位目前是五五开，民主党掌握着决定性的一票。参议院归属可能取决于宾夕法尼亚州、内华达州、乔治亚州和亚利桑那州这四个选情难分高下的摇摆州。
随着投票的进行，美国官员表示，并未见到破坏选举基础设施的 “具体或可信的威胁”。
投票站从美东时间下午6点(北京时间周三上午7点)陆续开始关闭，但在竞争激烈的州，其投票结果可能要几天甚至几周才会揭晓。
根据美国选举项目的数据，超过4,600万美国人在投票日之前通过邮寄或到投票站投了票，各州选举官员提醒说，计算所有这些选票将需要时间。参议院的控制权可能要到12月6日乔治亚州可能出现的决选之后才会知道结果
在国会，共和党若控制众议院，将能够阻止解决民主党优先事项的法案，如堕胎权和气候变化。共和党人还可以就美国债务上限问题进行对决，这可能会撼动金融市场。共和党还可能对拜登的政府和家庭展开调查。
共和党如果赢回对国会的控制权，将有权阻止对乌克兰的援助，但分析人士称，他们更有可能放缓或缩减国防和经济援助。
共和党若控制参议院将掌握拜登的司法提名，包括任何最高法院的空缺，从而加剧人们对这个日益保守的最高法院的关注。
由于拜登的支持率下降，一些民主党候选人刻意与白宫保持距离。周一是竞选活动的最后一天，拜登前往倾向民主党人的马里兰州，而不是去一个摇摆州。
“今天是选举日，美国。今天就发出你的声音，”他在周二早上的一篇推文中说。拜登在特拉华州的提前投票中投了票。
在佛罗里达州投票的特朗普利用期中选举，通过站台和大型集会来保持热度，并经常暗示他要第三次参加总统大选。他在周一表示，他将在11月15日做出“重大宣布”。
路透/益普索本周的一项民调显示，超过三分之二的美国人认为国家正处于错误的轨道上，只有39%的人认可拜登的执政方式。特朗普的民调也同样低迷，在路透/益普索最近的另一项民调中，只有41%的受访者表示对他持好感。
【热点补充2：-欧洲央行高级决策者表示将继续加息，即使经济受到影响】
欧洲央行两位主要决策者周二表示，即使欧元区经济受到影响，欧洲央行仍将继续提高借贷成本，因为放任通胀居高不下将更加痛苦。
欧洲央行一直在以创纪录的速度上调利率，以使欧元区高达两位数的通胀率回到其2%的目标。央行引导投资者准备迎接更多的加息行动。
欧洲央行副行长德金多斯和德国央行行长暨欧洲央行管委纳格尔表示，这涉及经济增长方面的成本。
“我将...尽最大努力确保我们欧洲央行管理委员会不会过早松懈，并继续推进货币政策正常化--即使我们的措施会抑制经济发展，”纳格尔在一次德国银行业会议上表示，并补充说有必要大幅加息。
纳格尔说，“因为在货币政策落后于形势的情况下，整体经济成本会明显提高。”
德金多斯补充说，欧洲央行的政策将“减少包括消费和投资在内的总需求，但这是我们唯一可能的前进道路，因为什么都不做会更糟”。
由于能源成本上升、全球需求疲软和借贷成本上升，外界普遍预计欧元区经济将在今年冬天出现萎缩。
德金多斯和纳格尔都支持削减欧洲央行数万亿欧元债券持有量，这些债券是在过去10年通胀水平过低时积累起来的。
德金多斯说，这种所谓的量化紧缩(QT)必须“非常谨慎”地进行，但可能会在欧洲央行仍在加息之际启动。
“我们将在12月讨论QT的特征和时间表，其时间安排与利率正常化的过程可能重叠，也可能不重叠，”德金多斯表示，并称他个人认为两者并无先后顺序。
市场预计欧洲央行将继续加息至明年年中，最高利率将从目前的1.5%升至3%左右。
北京时间09:27,现货黄金现报1707.62美元/盎司。
美元创逾一个月新低
周二美元指数下跌0.5%，盘中最低触及109.36，为9月20日以来新低，也是连续三个交易日下跌，目前市场关于美联储政策迎来拐点的预期持续升温，令美元面临进一步回调风险，有望给金价提供进一步冲高机会。
CME“美联储观察”：美联储12月加息50个基点至4.25%-4.50%区间的概率上升至56.8%（前一日为52%），加息75个基点的概率为43.2%。
纽约Heraeus Precious Metals高级交易员Tai Wong说，“看起来黄金和白银有新买盘。我认为，随着美联储看似将在12月将加息步伐放缓至50个基点，美元正在回落。”
不过，美元指数在9月14日低点109.27附近还存在一定的支撑，失守该位置前，汇价仍处于高位震荡走势，仍需提防美元指数重拾涨势的可能性。另外100日均线目前在109整数关口附近，该位置支撑也需要重点关注。
此外，市场还将关注本周美国10月份CPI数据，多数分析师认为会通胀增速会略低于9月，但仍处于历史较高位置，而且远高于美联储2%目标，美联储虽然会放缓加息步伐，仍有极强进一步加息需求，一些分析师在中长线仍然看涨美元，甚至认为美元在中线仍留有顶破9月底创下的逾20年高点114.79附近助力的可能性，这可能会在中线限制金价的上涨空间。
联邦基金期货市场显示，美国利率预计将在2023年6月达到5.117%的峰值。
OANDA高级市场分析师Ed Moya称，“通胀会再缓和一些，但服务业可能不会让我们消化的预期有所缓和，一旦我们完全消化了对美联储政策收紧高峰期的预期，那么就会看到一个重大逆转。很多人都想抢在这之前，他们一整年都试图这么做，但却一直备受打击。”
Moya指出，美联储在12月决策者开会时可能会加息50个基点，在明年2月再次加息50个基点，然后在明年3月会议上再加息25个基点，与其他货币的利率差异有利于美元走强。
AmeriVet Securities美国利率主管Gregory Faranello说：“我认为美联储更关注环比数据，因为更能反映当前的情况。尽管如此，我们预计通胀将在2023年保持在高位，我认为美联储已经很明确地指出了这一点。”
美债收益率录得近两周最大跌幅
周二美债收益率大幅走弱，也受到美国中期选举和美联储可能放缓加息部分的影响。
民主党对美国国会的控制权在期中选举中岌岌可危，民意调查和博彩赔率都显示，共和党人可能赢得众议院的控制权，并可能赢得参议院控制权。
分析师说，这一潜在结果将导致国会政府分治，市场普遍认为这一结果对债券市场有利。
纽约Evercore ISI的固定收益策略师Stan Shipley说：“现在市场普遍感觉，共和党人将有一个美好的夜晚。这对债市来说是好事，意味着收益率将走低，因为国会陷入僵局，大规模社会支出计划不会获得通过。”
投资者预计，共和党占多数席位，将削弱拜登推行扩张性财政政策计划的能力。
ING的分析师说，共和党占多数，即使只是在一个议院，“表明一旦通胀得到控制，美联储就有责任向经济提供刺激，这是我们的基本情境预估，即从2023年下半年开始激进降息。”
截止收盘，10年期国债收益率跌8.6个基点，报4.1276%。30年期国债收益率下跌4.7个基点，报4.2661%。美国两年期国债收益率下跌5.2个基点，至4.6737%。
关注地缘局势
需要提醒的是，市场目前对地缘局势的担忧情绪有所缓和，因为俄乌未来进行和谈的可能性有所增加，尽管乌克兰方面的和谈门槛还比较高。
尽管乌克兰周二否认受到西方国家施压与俄罗斯谈判，总统泽连斯基坚持只有俄罗斯放弃2月入侵以来占领的所有领土，才能进行谈判。
华盛顿邮报上周六报导称，美国鼓励乌克兰表明愿意进行谈判。而周二也恰逢美国期中选举，选举结果可能考验西方对乌克兰的支持。
泽连斯基周二重申了乌克兰对和平谈判的条件，包括恢复领土完整、遵守联合国宪章、赔偿战争造成的所有损失、惩罚每个战争罪犯、并保证日后不会再有类似行动。
泽连斯基表示，乌克兰曾多次提议在此条件下进行会谈，但俄罗斯总是以新的恐怖袭击、炮击或讹诈作为回应。
克里姆林宫发言人佩斯科夫周一重申俄罗斯对谈判持开放态度，但乌克兰拒绝谈判。俄罗斯当局已表示，不会就其从乌克兰吞并的领土进行谈判。
技术面短线偏多
日线级别，金价走势明显偏向多头，MACD和KDJ金叉发散，金价在顶破了55日均、1680关口、10月11日高点1683.83和1807-1614.67跌势的38.2%回撤位1687.90附近多重强阻力后，局部完成了向上破位，也如期迎来加速上涨，如果能够顶破布林线上轨1717.12附近阻力，则有望进一步试探61.8%回撤位1733.26附近阻力，9月份以来高点阻力也在该位置附近，如果进一步上破，则增加中长线看涨信号。
鉴于金价目前收到布林线上轨和100日均线的双重阻力压制，隔夜涨幅较大，短线也存在窄幅震荡调整的可能性，短线留意1700关口附近支撑，失守该位置前，后市仍偏向多头。1687.90和1680关口目前也已经转化为支撑位。
整体来看，短线基本面和技术面都略微偏向多头，后市仍有进一步冲高机会，涨向1733附近可能性较大，但目前金价遭遇100日均线和布林线上轨附近强阻力，而且市场普遍关注周四美国10月份CPI数据，该数据短线利空金价的可能性较大，过去三个交易日金价涨幅较大，短线金价也存在震荡调整需求，关注1700关口和1687.90附近支撑，需要跌至1687.90下方，才能扭转看涨预期，但目前这种可能性还比较低。
值得一提的是，11月8日，全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓较上日增加2.89吨，当前持仓量为908.38吨，是近8个交易日来首次增加，暗示专业投资者和中长线投资者已经开始出现一些看涨预期。
此外，本交易日经济数据依然较少，需要关注美联储官员的讲话和美国中期选举的进一步消息。
热点补充1：
【美国各州的期中选举投票陆续结束，国会控制权可能易主】
美国人周二在竞争激烈的期中选举中投下最后一票，此次选举将决定共和党是否赢得国会的控制权，若果真如此，将使共和党有权在未来两年内阻止总统拜登的大部分议程。
出于对高通胀和犯罪问题的担忧，选民们准备迎来一个分裂政府的时代，尽管民主党警告说，分裂的政府将使堕胎权受到侵蚀，民主准则受到破坏。
35个参议院席位和所有435个众议院席位都要改选。外界普遍认为共和党将获得控制众议院所需的五个席位。而参议院的席位目前是五五开，民主党掌握着决定性的一票。参议院归属可能取决于宾夕法尼亚州、内华达州、乔治亚州和亚利桑那州这四个选情难分高下的摇摆州。
随着投票的进行，美国官员表示，并未见到破坏选举基础设施的 “具体或可信的威胁”。
投票站从美东时间下午6点(北京时间周三上午7点)陆续开始关闭，但在竞争激烈的州，其投票结果可能要几天甚至几周才会揭晓。
根据美国选举项目的数据，超过4,600万美国人在投票日之前通过邮寄或到投票站投了票，各州选举官员提醒说，计算所有这些选票将需要时间。参议院的控制权可能要到12月6日乔治亚州可能出现的决选之后才会知道结果
在国会，共和党若控制众议院，将能够阻止解决民主党优先事项的法案，如堕胎权和气候变化。共和党人还可以就美国债务上限问题进行对决，这可能会撼动金融市场。共和党还可能对拜登的政府和家庭展开调查。
共和党如果赢回对国会的控制权，将有权阻止对乌克兰的援助，但分析人士称，他们更有可能放缓或缩减国防和经济援助。
共和党若控制参议院将掌握拜登的司法提名，包括任何最高法院的空缺，从而加剧人们对这个日益保守的最高法院的关注。
由于拜登的支持率下降，一些民主党候选人刻意与白宫保持距离。周一是竞选活动的最后一天，拜登前往倾向民主党人的马里兰州，而不是去一个摇摆州。
“今天是选举日，美国。今天就发出你的声音，”他在周二早上的一篇推文中说。拜登在特拉华州的提前投票中投了票。
在佛罗里达州投票的特朗普利用期中选举，通过站台和大型集会来保持热度，并经常暗示他要第三次参加总统大选。他在周一表示，他将在11月15日做出“重大宣布”。
路透/益普索本周的一项民调显示，超过三分之二的美国人认为国家正处于错误的轨道上，只有39%的人认可拜登的执政方式。特朗普的民调也同样低迷，在路透/益普索最近的另一项民调中，只有41%的受访者表示对他持好感。
【热点补充2：-欧洲央行高级决策者表示将继续加息，即使经济受到影响】
欧洲央行两位主要决策者周二表示，即使欧元区经济受到影响，欧洲央行仍将继续提高借贷成本，因为放任通胀居高不下将更加痛苦。
欧洲央行一直在以创纪录的速度上调利率，以使欧元区高达两位数的通胀率回到其2%的目标。央行引导投资者准备迎接更多的加息行动。
欧洲央行副行长德金多斯和德国央行行长暨欧洲央行管委纳格尔表示，这涉及经济增长方面的成本。
“我将...尽最大努力确保我们欧洲央行管理委员会不会过早松懈，并继续推进货币政策正常化--即使我们的措施会抑制经济发展，”纳格尔在一次德国银行业会议上表示，并补充说有必要大幅加息。
纳格尔说，“因为在货币政策落后于形势的情况下，整体经济成本会明显提高。”
德金多斯补充说，欧洲央行的政策将“减少包括消费和投资在内的总需求，但这是我们唯一可能的前进道路，因为什么都不做会更糟”。
由于能源成本上升、全球需求疲软和借贷成本上升，外界普遍预计欧元区经济将在今年冬天出现萎缩。
德金多斯和纳格尔都支持削减欧洲央行数万亿欧元债券持有量，这些债券是在过去10年通胀水平过低时积累起来的。
德金多斯说，这种所谓的量化紧缩(QT)必须“非常谨慎”地进行，但可能会在欧洲央行仍在加息之际启动。
“我们将在12月讨论QT的特征和时间表，其时间安排与利率正常化的过程可能重叠，也可能不重叠，”德金多斯表示，并称他个人认为两者并无先后顺序。
市场预计欧洲央行将继续加息至明年年中，最高利率将从目前的1.5%升至3%左右。
北京时间09:27,现货黄金现报1707.62美元/盎司。
标题：黄金交易提醒：金价破位大涨触及100日均线，中线转向多头？
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